单选

某公司 2021 年销售额为 1000 万元，资金平均占用额为 5000 万元，其中不合理部分为 400 万元，因市场行情变差，预计公司 2022 年销售额为900 万元。资金周转速度下降 1%。根据因素分析法，预计公司 2022 年度资金需要量为（ ）。

单选

采用销售百分比法预测资金需求量时，下列各项中，属于非敏感性项目的是（ ）。

单选

使用销售百分比法预测资金需求时，外部融资需求量等于因销售增长带来的资金需求增加额扣除（ ）。

单选

根据销售百分比法，计算预测期外部融资需求时需要扣除利润留存额，该利润留存额的计算公式为 ( )

单选

甲公司 2019 年度营业收入 205 万元、资金需要量 29 万元；2020 年度营业收入 200万元、资金需要量 30 万元；2021 年度营业收入 300 万元、资金需要量 40 万元；2022 年度营业收入 280 万元、资金需要量42 万元。若甲公司预计 2023 年度营业收入 500 万元，采用高低点法预测其资金需要量是（ ）万元。

单选

下列各种筹资方式中，企业无需支付用资费用的是（ ）。

单选

某公司发行债券的面值为 1000 元，期限为 5 年，票面利率为6%，每年付息一次，到期一次还本，发行价格为 1100 元，发行费率为 3%，企业所得税税率为 25%。采用不考虑时间价值的一般模式计算的该债券的资本成本率为（ ）。

单选

某公司向银行借款 100 万元，期限 3 年，年利率 10%，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为 0.5%，企业所得税税率为 25%。考虑货币时间价值，该借款的资本成本率为 ( ) 。［已知：（P/A，7%，3）=2.6243，（P/A，8%，3）=2.5771，（P/F，7%，3）=0.8163， （P/F，8%，3）=0.7938］

单选

公司在计算优先股的资本成本时，不需要考虑的因素是（ ）。

单选

某上市公司溢价发行优先股，规定的年股息率为8%，溢价率为 10%，筹资费用率为发行价的 2%，该优先股的资本成本率为（ ）。

单选

某公司发行普通股的筹资费率为 6%，当前股价为 10 元/股，本期已支付的现金股利为 2 元/股，未来各期股利按 2%的速度持续增长。则该公司普通股的资本成本率为（ ）。

单选

某公司市盈率为 15 倍，本年每股收益为 2 元，，本年已发放现金股利每股 0.6 元，预期股利年增长率为6%，筹资费用率 2%，所得税税率为 25%，根据股利增长模型，则该留存收益资本成本为（ ）。

单选

某企业发行纯贴现债券，面值为 1000 元，5 年期，市场利率为8%，则该债券的价值为（ ）元。

单选

某公司 2022 年边际贡献总额为 100 万元，预计 2023 年产销量增长 10%，假设经营杠杆系数为 2.5，则 2023 年息税前利润是（ ）万元。

单选

关于企业经营杠杆系数，下列表述正确的有（ ）。

单选

某企业生产 A 产品，固定成本（经营）100 万元，变动成本率 60%。若想经营杠杆系数最大，则销售额应为（ ）万元。

单选

某公司 2022 年普通股收益为 100 万元，2023 年息税前利润预计增长 20%，假设财务杠杆系数为 3，则 2023 年普通股收益预计为（ ）万元。

单选

某企业基期息税前利润为 3000 万元，经营杠杆系数为 1.5，财务杠杆系数为 1.2，假设不存在优先股，则基期利息费用为（ ）。

单选

下列各项中，影响财务杠杆系数而不影响经营杠杆系数的是 ()

单选

某公司经营杠杆系数为 1.2，财务杠杆系数为 1.5，若每股收益预计增长率为 9%，则销售收入预计增长率为（ ）。

单选

某公司基期有关数据如下：销售额为 100 万元，变动成本率为60%，固定成本总额为 20 万元，利息费用为4 万元，不考虑其他因素，该公司的总杠杆系数为（ ）。

单选

根据资本结构理论，评价公司资本结构达到最佳状态的标准是（ ）。

单选

下列财务决策方法中，能用于资本结构优化决策，且考虑了风险因素的是（ ）。

单选

某公司目前息税前利润为400 万元，预计未来保持不变，且净利润全部发放。当债务规模为 600 万元时，股票贝塔系数为 1.5。假设无风险收益率为6%，证券市场平均收益率为 9%，所得税税率为 25%。债务市场价值等于面值，利息率为8%，此时公司总价值为 ( ) 万元。

单选

关于双重股权结构，下列说法错误的是（ ）。

单选

某企业投资建成一条生产线，设备投资额为 1000 万元，投入运行时需要流动资产600 万元，结算性流动负债同时增加 200 万元，则垫支的营运资金为（ ）。

单选

某投资项目某年的营业收入为 600000 元，付现成本为 400000 元，折旧额为 100000元，所得税税率为 25%，则该年营业现金净流量为（ ）元。

单选

某投资项目在营业期估计每年增加营业收入 100 万元，增加营业成本为 70 万元，其中非付现成本 10 万元。设备使用第 3 年，发生一次大修理支出，估计大修理支出 30 万元，分两年平均摊销。公司所得税税率为 25%，假设不考虑其他因素影响，计算设备使用第 3 年、第 4 年营业期现金净流量为（ ）万元。

单选

已知某固定资产的账面原值为 1000 万元，已计提折旧 800 万元，现可售价 120 万元，所得税税率为 25%，该设备变现产生的现金净流量为（ ）万元。

单选

某投资项目需要在第一年年初投资 1000 万元，寿命期为 10 年，每年年末可带来营业现金净流量 200 万元，投资的必要收益率为 8%，已知（P/A，8%，10）=6.7101，则该投资项目的年金净流量为（ ）万元。

单选

在项目投资决策中，下列关于年金净流量法的表述错误的是（ ）。

单选

某投资项目的原始投资额现值为 100 万元，寿命期为 8 年，已知该投资项目的年金净流量为 4 万元，项目要求的报酬率为 10%，则该项目的现值指数为（ ）。［已知：（P/A， 10%，8）=5.3349］

单选

在项目投资决策中，下列关于现值指数法的表述错误的是（ ）。

单选

某投资项目折现率为 10%时，净现值 100 万元，折现率为 14%时，净现值为-50 万元，则该项目内含收益率为（ ）。

单选

采用静态回收期法进行项目评价时，下列表述错误的是 ( )

单选

某项目的投资总额为450 万元，建设期为 0，预计投产后第 1～3 年每年现金净流量 为 60 万元，第 4～6 年每年现金净流量为 80 万元，第 7～l0 年每年现金净流量为 50 万元。则该项目的静态回收期为（ ）。

单选

关于互斥投资方案的决策，假设两个方案的折现率相同，下列表述错误的是（ ）。

单选

关于证券投资所面临的购买力风险，下列表述错误的是（ ）。

单选

债券内在价值计算公式中不包含的因素是（ ）。

单选

根据债券估值基本模型，若不考虑其他因素的影响，下列表述错误的是（ ）。

单选

投资者目前以 1075.80 元的价格，购买一份面值为 1000 元、每年付息一次、到期归还本金、票面利率为 12%的 5 年期债券，投资者将该债券持有至到期。则债券的内部收益率为（ ）。

单选

某公司当期每股股利为 3.30 元，预计未来每年以 3%的速度增长，假设投资者的必要收益率为8%，则该公司每股股票的价值为（ ）元。

单选

某公司股票的当前市场价格为 10 元/股，今年发放的现金股利为 0.2 元/股（即D0=0.2），预计未来每年股利增长率为 5%，则该股票的内部收益率为（ ）。

单选

某基金将全部资产的 82%投资于可转让大额定期存单，11%投资于长期公司债券，7%投资于股票，根据中国证监会关于基金类别的划分标准，该基金类型属于（ ）。

单选

私募基金与公募基金对比，下列选项中不属于公募基金特点的是（ ）。

单选

某投资者年初以 100 元的价格购买 A 债券，当年获得利息收入 5 元，当年年末以 103元的价格出售该债券，则该债券的持有期间收益率为（ ）。

单选

某投资者买入 1 万份欧式看涨期权，每份期权价格为6 元，标的资产为 1 股某公司股票，执行价格为每股 28元，若期权到期日标的股票的价格为每股 33 元，不考虑其他因素，正确的是（ ）。

单选

某公司生产经营中永久性流动资产和波动性流动资产各 400 万元，不考虑其他因素，下列行为符合保守流动资产融资策略的是（ ）。

单选

如果一家企业采用激进的流动资产融资策略，通常表现为支持该企业所有临时性流动资产与部分永久性流动资产的资金来源是（ ）。

单选

某企业全年现金需求总量为 10 万元，每次现金转换成本为 200 元，持有现金的机会成本率为 10%，则利用存货模型确定该企业最佳现金持有量下现金交易成本是（ ）元。

单选

某企业购货的平均付款期为 30 天，销货的平均收款期为 40 天，全年存货周转率为 7.2 次，一年按照 360 天计算，不考虑其他因素，现金周转期为（ ）。

单选

下列各项中，可用来表示应收账款机会成本的是（ ）。

单选

某公司全年销售额为 7200 万元（一年按 360 天计算），变动成本率为 60%，公司采用的信用政策为“ 1/20，N/30 ”，预计有 50%的客户（按 30 天信用期所能实现的销售量计算）在第 20 天付款，其余客户在第 30 天付款，若等风险投资的最低收益率为 5%，则应收账款的机会成本为（ ）。

单选

某企业向客户提供现金折扣条件为“3/20，2/30，N/40 ”，年销售额累计 1000 万元，其中占销售额 20%的客户在第 20 天付款，占销售额 30%的客户在第 30 天付款，剩余的客 户在第 40 天付款，则年现金折扣成本为（ ）万元。

单选

某公司全年应收账款平均余额为 360 万元，平均日赊销额为 10 万元，信用条件为在30 天内按全额付清款项，则该公司收应收账款的平均逾期天数为 ( )

单选

在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款被转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还融通的资金，则这种保理是（ ）。

单选

根据经济订货基本模型，下列各项中，与计算经济订货批量无关的因素是（ ）。

单选

某公司全年（按 360 天计）材料采购量预计为 7200 吨，假定材料日耗均衡，从订货到送达正常需要 3 天，鉴于延迟交货会产生较大损失，公司按照延误天数 2 天建立保险储备。不考虑其他因素，材料再订货点为（ ）吨。

单选

下列关于存货保险储备的表现中，正确的是（ ）。

单选

企业取得 2022 年为期一年的周转信贷，金额为 1500 万元，承诺费率为 0.6%。2022 年 3 月 1 日从银行借入 700 万元，7 月 1 日又借入 500 万元，如果年利率 8%，则企业 2022年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。

单选

某公司向银行借款 200 万元，期限为 1 年，年利率为 8%，采用贴现法付息，则该借款的实际利率为（ ）。

单选

某公司借入名义年利率为 6%的银行借款 1000 万元，分 12 个月等额偿还本息，则按照加息法计算的该借款的实际年利率为（ ）。

单选

某企业需要借入资金 90 万元，由于贷款银行要求将贷款金额的10%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（ ）万元。

单选

下列关于短期融资券的表述中，错误的是（ ）。

单选

下列筹资方式中， 由企业之间商品或劳务交易活动形成的，能够作为企业短期资金经常性来源的是（ ）。

单选

下列各项中，不属于商业信用筹资方式的是（ ）。

单选

相对于其他流动资金来源，商业信用筹资的优点是（ ）。

多选

在使用因素分析法预测资金需要量时，需要考虑的因素有（ ）。

多选

按照资金变动与一定范围内产销量变动之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金，下列说法正确的有（ ）。

多选

下列各项中，属于资本成本中筹资费用的有（ ）。

多选

关于资本成本，下列说法正确的有（ ）。

多选

下列因素中，一般会导致企业借款资本成本上升的有（ ）。

多选

下列各项中，影响债券资本成本的有（ ）。

多选

关于银行借款筹资的资本成本，下列说法错误的有（ ）。

多选

平均资本成本计算涉及到对个别资本的权重选择问题，对于有关价值权数，下列说法正确的有（ ）。

多选

关于经营杠杆，下列表述正确的有（ ）。

多选

在息税前利润为正的情况下，与经营杠杆同方向变化的有（ ）。

多选

关于经营杠杆和财务杠杆，下列表述错误的有（ ）。

多选

不考虑其他因素的影响，若公司的财务杠杆系数变大，下列表述正确的有（ ）。

多选

关于资本结构理论，下列说法正确的有（ ）。

多选

下列关于影响资本结构的因素的说法中，正确的有（ ）。

多选

某企业原有资本 700 万元，其中债务资本 200 万元（债务利率为 12%，每年负担利息 24 万元），普通股资本 500 万元（普通股股数 10 万股，每股面值 50 元），没有发行优先股。 由于扩大业务，需追加筹资 300 万元，其筹资方式有两个：一是全部平价发行普通股：增发 6 万股，每股面值 50 元；二是全部筹借长期债务：债务利率仍为 12%，利息 36 万元；企业的变动成本率为60%，固定成本为 180 万元，所得税税率为 25%。如果用每股收益无差别点法分析，下列结果正确的有（ ）。

多选

按照企业投资的分类，下列各项中，属于维持性投资的有（ ）。

多选

在考虑所得税影响的情况下，下列可用于计算营业现金净流量的算式中，正确的有( )。

多选

作为投资项目财务评价方法，下列关于净现值法的表述中，正确的有（ ）。

多选

下列各项中，会影响投资项目内含收益率计算结果的有（） 。

多选

下列各项中，会随着折现率的下降而上升的指标是（ ）。

多选

某投资项目的寿命期为 10 年，原始投资额于项目期初一次性投入，随后每年现金净流量均为正数，若折现率为 8%，动态回收期为 7 年，下列表述正确的有（ ）。

多选

某企业有 X、Y 两个互斥投资项目，X 项目的寿命期为 4 年，净现值为 50 万元。Y项目寿命期为 6 年，净现值为 60 万元，假设资本成本率为 10%，有关货币时间系数为（P/F， 10%，4）=0.6830，（P/F，10%，6）=0.5645，（P/F，10%，8）=0.4665。如果运用共同年限法进行决策分析，下列结论正确的有（ ）。

多选

市场利率和债券期限对债券价值都有较大的影响。下列相关表述中，不正确的是( )。

多选

关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（ ）。

多选

某基金以沪深 300 指数作为业绩比较基准，若沪深 300 指数收益率为 10%，则下列情况中，该基金的相对收益为正数的有（ ）。

多选

私募股权投资基金通过退出项目来实现收益，退出方式有（ ）。

多选

下列关于私募股权投资基金的特点，正确的有（ ）。

多选

关于买入看跌期权净损益，下列表述正确的有（ ）。

多选

企业采取的下列措施中，能够减少营运资金需求的有（ ）。

多选

某企业认为目前的流动性投资过于激进，计划改用较为宽松的流动性投资策略，这一策略变化可能产生的影响有（ ）。

多选

下列选项中，会导致公司采用紧缩的流动资产投资策略的情形有（ ）。

多选

企业在制定流动资产融资策略时，下列各项中被视为长期资金来源的有（ ）。

多选

企业持有现金，主要出于交易性、预防性和投机性三大需求，下列各项中体现了交易性需求的有（ ）。